今回は、年代別にＮＩＳＡの利用方法を具体的に考えてみましょう。


１）２０～３０代の方

　２０代、３０代の方は、余剰資金の中でＮＩＳＡを利用するのが良いでしょう。余剰資金とは私の定義では約１年間に生活で必要な費用（家賃などを含む）を現預金で保有したうえで、それを上回って余っている資金を指します。

　具体的には生活費月１５万円、家賃１０万円の家庭では、２５万円×１２ヶ月分３００万円は現預金で保有したうえで、家庭内にそれ以上の余剰があるのであればそれはＮＩＳＡで投資するのも良い選択だと言えます。

　投資対象は、もちろんその方の全体ポートフォリオの構成に寄って決まるのですが、普通の方は外貨建てのリスク資産を持っていないと思いますので、私としては海外株式を保有することをお勧めする事が多くなります。

　投資金額としては、「積立」という考え方もありますが、私は年に１回余剰資金を計算して、先程説明した基本生活費の１年分を超える余剰分を新規投資として投資をしていく方法がよいと考えています。

　基本的には購入した資産は５年後あるいは１０年後までは売却することのないような気分で持っていて、あとは資金の必要に応じて（例えば結婚資金とか住宅購入資金とか出産費用とか）売却していけばよいのだろうと考えます。


２）４０～５０代の方

　４０代、５０代についても余剰資金の範囲内で投資を行うという原則は特に変わりません。
　４０代、５０代の方は、２０代、３０代の方と比較して他の資産（例えば住宅や年金資産や保険資産など）も増加している事が多いので、この辺りでポートフォリオの構成は若い世代よりも慎重に精査する必要があります。

　こちらも、私の経験上ではポートフォリオの中で外貨建て資産を持っているケースにはほとんど会ったことがありませんので、外国株式を保有するという事をお勧めするケースが多くなります。

　ただし、注意点としては、４０代～５０代の方が、「老後資金の形成」を目的に資産運用を検討されるような場合には、ＮＩＳＡよりもむしろ確定拠出年金の方が適しているケースも多くあると思いますので、十分な比較検討が必要になります。


３）６０代以降の方

　６０代以上の方の場合には、まず余剰資金の定義を基本生活費１年分ではなく２～３年分とこれまでの世代よりも厚めに確保して、それ以上の余剰の事を運用できる資産として検討します。

　これは、高齢者の場合は若年層よりも突発的なリスク（けがや入院など）に見舞われるケースが増え、予備的な意味合いで現金を多く持っていることが必要で あるという事と、ある程度流動性の高い現金を保有しておいて資産全体でリスク資産を持つ比率を減らすという両方の目的があります。

　６０代以上の方が、ＮＩＳＡを利用して資産運用を考える場合には、純粋にキャピタルゲイン狙いかインカムゲイン狙いで運用すればよいのだと思います。

　この場合にも基本的には資産全体のポートフォリオを検討することが不可避ですが、やっぱりこの場合も外貨建て資産を保有しておくことをお勧めします。 ６０代以降の場合には株式で保有するか債券で保有するかは、その方の資産額によっても変化します。余剰資金が多い場合には株式を多め、少ない場合には債券 を多めに保有することがお勧めです。


　こうしてみてきたとおり、年代や投資目的によってＮＩＳＡ制度そのものの利用や投資する商品が異なってきます。

　ＮＩＳＡの口座を開設する前に、一度ＦＰ等の資産運用の専門家（銀行や証券会社の営業マンではないですよ）に資産内容について相談されてみてはいかがでしょうか？

株式会社マネーライフプランニング
代表取締役　小屋　洋一
http://www.mlplanning.co.jp/

（情報提供を目的にしており内容を保証したわけではありません。投資に関しては御自身の責任と判断で願います。万が一、事実と異なる内容により、読者の皆様が損失を被っても筆者および発行者は一切の責任を負いません。）